Les ETF ether taillent des croupières aux ETF bitcoin
Sur la semaine achevée le 24 juillet 2026, les ETF ether spot américains ont enregistré 103,9 millions de dollars d'entrées nettes, soit plus du triple des 33,8 millions de dollars collectés par leurs homologues bitcoin, selon les données Yahoo Finance. C'est la deuxième semaine consécutive que les fonds ether surpassent les fonds bitcoin en termes de flux nets.
La comparaison sur trois semaines est encore plus parlante : les ETF ether ont accumulé 293,8 millions de dollars de collecte nette, contre 306,9 millions pour les ETF bitcoin. Un écart de seulement 13,1 millions de dollars, alors que les actifs nets des fonds ether ne représentent qu'un huitième de ceux des fonds bitcoin : 10,17 milliards de dollars contre 77,82 milliards. En clair, l'ether attire presque autant de capitaux frais que le bitcoin avec une base d'actifs sans commune mesure.
Une semaine difficile pour les ETF bitcoin
Côté bitcoin, la semaine a été marquée par une volatilité des flux qui a failli tout effacer. Près de 500 millions de dollars d'entrées accumulées en début de semaine ont été quasi intégralement annulées par 225,2 millions de sorties jeudi, puis 240,1 millions supplémentaires vendredi. Le solde net tombe ainsi à 33,8 millions de dollars.
Le volume de trading hebdomadaire des ETF bitcoin américains a chuté à 8,05 milliards de dollars, en repli de 14% : son plus bas niveau depuis octobre 2024, d'après les données SoSoValue. L'iShares Bitcoin Trust de BlackRock, référence du marché pour quiconque s'intéresse au bitcoin, a subi une perte nette de 95,5 millions de dollars sur la semaine, dont 414,7 millions concentrés sur les seuls jeudi et vendredi.
Pourquoi c'est important pour vos actifs
Nos modèles de corrélation historique montrent que les flux des ETF cotés sont devenus un moteur central de la demande sur le bitcoin et l'ethereum : des entrées nettes soutenues alimentent les prix, des sorties les pèsent. Que l'ether capte une part de collecte proche de celle du bitcoin avec une base d'actifs huit fois plus petite signale un regain d'intérêt institutionnel structurel pour l'actif. Ce rééquilibrage des flux ne constitue pas un conseil d'achat ou de vente, mais il illustre comment la dynamique des produits cotés peut redistribuer la demande entre actifs au sein d'un même cycle.
