Un registre de liquidité, pas un pool classique
Depuis le 28 juillet 2026, Aqua est accessible à tous les fournisseurs de liquidité sur 13 chaînes EVM, dont Ethereum, Arbitrum, Base et BNB Chain. Le protocole était en accès restreint aux développeurs depuis novembre 2025, selon le communiqué officiel de 1inch.
Le mécanisme tranche avec les pools de liquidité traditionnels. Un fournisseur connecte son wallet et approuve un solde : Aqua ne retire les tokens qu'au moment précis où une commande de swap correspond à une position ouverte. Le règlement de la transaction et des frais s'effectue en une seule opération atomique, ce qui élimine le risque d'exécution partielle. L'effet de levier est structurel : un solde de 100 000 dollars peut couvrir plusieurs positions ouvertes simultanément, par exemple trois positions totalisant 300 000 dollars de liquidité quotée, sans aucun emprunt. C'est ce que 1inch appelle une couche de liquidité partagée.
Pour les utilisateurs qui découvrent la DeFi, notre guide DeFi pour débutant explique les mécanismes de base avant de s'engager comme fournisseur de liquidité.
Le problème chiffré que 1inch veut résoudre
Le lancement s'appuie sur une étude Dune commanditée par le protocole. Sur le premier semestre 2026, environ 85% de la liquidité concentrée des grands DEX était sous-utilisée, soit environ 1,6 milliard de dollars sur les 1,84 milliard suivis. En moyenne, 542 millions de dollars restaient hors de portée chaque semaine sur 26 semaines, mesurés sur quatre protocoles.
Ces chiffres illustrent un défaut structurel de la liquidité concentrée : les fournisseurs fixent des fourchettes de prix qui se retrouvent rapidement hors marché, immobilisant des capitaux sans générer de frais. Aqua propose de contourner ce problème en dissociant la détention des tokens de leur mise à disposition effective pour les swaps.
Programme de récompenses et déploiement
Pour amorcer l'adoption, la Fondation 1inch engage 10 millions de tokens 1INCH en récompenses pour les fournisseurs, distribués via Merkl et pilotés par Degensoft. Le DAO 1inch ajoute 500 000 USDC d'incitation supplémentaire. Le programme couvre les 13 chaînes au lancement, avec Robinhood Chain parmi les réseaux supportés.
La combinaison d'un mécanisme de règlement atomique et d'un programme d'incitation substantiel positionne Aqua comme une réponse directe à l'inefficacité documentée des pools à liquidité concentrée : les capitaux dormants ont un coût d'opportunité réel et 1inch mise sur ce constat pour attirer les fournisseurs professionnels dès l'ouverture publique.
